招商银行张长志：养老金融产业是一片蓝海

        2012年6月18至20日，2012中国养老金融论坛在云南香格里拉举行。本次论坛由招商银行、招商基金承办，和讯网作为支持媒体对本次论坛进行网络图文直播。招商银行养老金金融部总经理张长志在发表了精彩的演讲。

        张长志认为，养老金融产业还是一片蓝海，里面还有盈利的空间，在这方面，我们还需要更多的思考和探索。

        张长志指出， 中国的养老呈现三个特点：一是来得早，未富已先老；二是来得快，且仍在加速；三是基数大，而且持续时间长。针对这些特点，张长志认为，我们养老应该首先强调的是责任，其次是服务。解决中国养老问题需要政府、社会、家庭与个人等多方面共同努力。

        以下是现场文字实录：

        张长志：尊敬的阎主任、张司长、郑教授、新院长，尊敬的唐行长，尊敬各位领导和嘉宾、女士们、先生们，大家上午好！今天我们有缘相聚在美丽的香格里拉，深入交流养老产业与养老金融的发展之道，共同为中国养老事业的发展出谋划策，作为承办方，我感到非常荣幸。

        为了凸显本次论坛的“养老”主题，我们特别请了专业设计师为论坛设计了logo。从设计思路上，logo由三个要素构成：一是拟人，体现养老主题以人为本，与人口老龄化、人的生命历程紧密相关。二是拟巢，它非常像一个房子，这寓意着养老应以家庭为单位进行全盘考虑，开展综合全面规划与管理。三是拟链，一片片相连的花瓣，象征着养老产业链环环相扣，心心相连，其中红色象征责任，金色象征果实，绿色象征长青，蓝色象征蓝海，而金融行业正是其中最闪亮的一环。从外观形态上，logo由三个形状构成：一是整体为圆形，寓意“和谐”与“融洽”；二是内嵌问号，表达本次论坛的举办目的是齐聚精英，共寻养老金融解决之道；三是葵花瓣，缤纷围绕的样子寓意养老需要呵护与关怀。

        有这样一个精心设计的logo为引子和基础，相信本次论坛一定能在各位专家学者、行业精英、媒体朋友的共同参与和大力支持下，取得圆满的结果。下面，我将从养老、养老金融和招商银行的探索与实践三个方面重点讲讲我们对于养老与金融我们的理解。

        关于养老，养老简单而言就是让人们在退休后过上幸福愉快的生活。当然这里面还有不同的定义，有的叫做自由、尊严、体面，我们想的比较“复杂”还是幸福愉快就可以涵盖前面的了，自由是讲的是可以行动自由，可以自由地到国外去玩一玩。

        中国的养老我们遇到了三个特点：一是来得早，未富已先老。由于老龄化的加速，我国老年赡养比2000年为0.1，预计2020年达到0.23，西方国家基本上都是在完成工业化后进入老龄化，我们的人均GDP还没有达到西方先进国家的水平，我国经济发展水平尚处于世界中下水平，老龄化程度却己进入了发达国家的行列，是“未富先老”。

        二是来得快，且仍在加速，发达国家老龄化进程长达几十年至100多年历史，这么一个历史使得人们有充分的思想和物质的准备，比如法国用了115年，瑞士用了85年，而我国只用了18年就进入了老龄化社会，而且我们老龄化的速度还在加快。

        三是我们的基数大，而且持续时间长（据专家测算），2030年就进入了老龄化社会，这个时间要持续30到40年。

        基于这三个特点，我个人认为，我们养老应该首先强调的是责任，其次是服务。养老是我们政府、社会、家庭与个人个同的责任，偏向一方这个工作就做不好，政府方面，我们认为是不是可以主要在建体系、定制度、强监督、作改善，这制度方面就有我们社保基金管理体制，我们养老服务体系，我们的激励政策，提高退休的待遇等等。二是定制度，我们定的制度要使我们的金融机构，我们的企业，我们的家庭，他们能够愿意来做我们的养老，比如说我们的所说的税收政策，它牵扯到方方面面。第二，我们认为是社会的责任，我们叫做尊老、敬老、爱老，老有所依，这是一个社会的责任。第三我们认为是家庭与个人，我们提高要早规划和优规划，首先树立规划的理念。

        我想说我现在只有一个模糊的概念，我们都说要建立这么一个概念，就收入而言，我们想应该有三部分，其中一部分要放到养老中去，现在我们的养老有基本养老，还有补充养老。第二部分是消费，每个人的水平不一样，但是要有一个基本的消费概念在里面，按照我们社会的平均数大概是1800左右，这个数据每个城市不一样，有钱人多消费一点，无钱人少消费一点，但是要把你的养老规划做好，首先就要有一个最低消费的概念，剩余的钱应该用于投资，主要有三个方面，比如我们的房产投资，有人说这也叫消费，它也是一个大宗支出，还有一个是我们的财富管理，总的来说养老规划要早规划，现在我们还没有做到。

         除了责任之外，养老第二层含义是服务，是指围绕养老产业产生的一主题进行我们各方面长项的发挥，这是一系列的服务产业链，比如有养老的用品，它和我们年轻人用品不一样，以前我们老人不多，我们这方面需求不大，而现在这方面需求是很大的。然后，还有养老的的保健、养老护理、养老社区、养老地产、养老家政、养老医疗、养老旅游和养老咨询等。在所有的产业链上都跟金融相关，有时候我们金融提供的是资金服务，有时候提供结算服务，总的来说我个人认为我们养老金融主要应该是在三个方面提供服务：

        第一、财富管理

        第二、融资服务

        第三、支付结算和其他的延伸服务

        下面我再谈谈养老金融，简单地说它就是为人们养老而提供的一系列金融产品和服务，本次论坛我们之所以取名叫做“养老金融”而不是养老银行，是因为养老金融在我们这个金融链中，比如社保资金的运作和管理，年金及类年金的管理，养老的财富管理，养老融资服务，养老保险、信托、基金、证券、支付结算和专项服务等等。我们只是列举了这十个方面，如果每一方面展开那都是一篇大文章，刚才陈总也说了他们在基金方面是怎么样思考的。从外延角度来说，金融机构与其他机构合作提供的产品和服务有，养老咨询服务、健康管理服务、养老文化和休闲服务等等，这是外延型服务。当然，我们也考虑从社保资金的运作与管理来说，目前我们国家也还有很多进一步完善的空间。

        从银行来说我们要发挥优势，提供更加优质的服务。作为金融机构而言，我们要积极参与养老事业的推动和发展，而不是单纯地为了银行的业务而去做这方面工作，我们要发挥人才、系统、网络优势，为广大客户提供安全优质的服务，这也是我们金融企业的社会责任，也是我们举办论坛发动各界探索养老金融问题的意义所在。

        我个人认为（不代表招商银行），我们说发展中国的养老金市场我们面临的挑战主要是我们的准备不足，这里面有两个方面：

        1、心理准备不足

        2、物质准备不足

        心理准备不足就是我们思想准备不足，每个人都涉及养老的问题，但是养老怎么做又不清楚，企业意愿不强，我们企业应该多为我们员工设计以下养老服务，当然这里面有一个企业成本问题。另外，我们个人也不主动规划，如果我们主动规划一下我们就清楚了，比如中国的三大支柱，其中一个支柱是储蓄，我们研究这个问题的时候很犯愁，这个个人储蓄中有多少是用于养老？没有答案，只是有一个大概的比例而已。

        物质准备不足方面，比如我们的资金是有限的，就像网上热议我们资金缺口的问题一样。

        从我们企业和金融机构来说，我们的产品和服务也不足，针对老龄或老年人的我们的产品不多，一会儿我再介绍一下招商银行有一些什么样这方面的产品。

        再一个我们个人物质准备不足，如果个人有养老规划，提出了这个需求，我们银行业做不了什么实质的工作，当然这都是我们未来发展的方向。

        养老金融健康发展还有三方面的工作要做：

        第一、政府加强支持力度，我经常说我们招商银行养老金金融部我们做的是善事，为我们退休的人过上健康愉快的退休生活积极地在探索和思考，这方面政府要加强政策支持力度，比如税收方面，还有我们的产品是有年龄限制的，到了60岁以上或者65岁就不给了，这方面我们准备不足。资金方面，我们老年人理财也要按照五万这个金额，是不是可以打开一些，很多人说老年人不愿意承担高风险，其实他们是愿意承担的，只要把这个风险提前解释清楚就可以了，这方面还有提升空间。

        第二、不断探索创新，包括了产品、服务和养老贷，我们的房产有时间的要求，我们银行又有年龄的问题，但是这些都不是借口，我们招商银行愿意在养老贷方面积极探索，我们也争取在下半年推出与养老相关的养老消费方面的产品，使得我们养老的步伐越走越快，而不是等盼。

        第三、实行专业服务，目前招商银行有这么一支队伍——养老金金融部，40多名员工，我们始终不渝地坚守着自己的岗位，即使我们知道年金业务做的非常辛苦，在座各位都知道，这方面我们做的非常辛苦。但是，我们叫做“不放弃不抛弃”，未来要实现专业化管理，人才要专业，如果我们的养老基本规律都没有研究清楚，我们怎么为我们的客户提供最新、最好、最体贴的服务？这是做不到的，所以人才很重要。

        我们也介绍一下我们这支“部队”的人才，他们全部是本科以上的人才，做产品设计的都是硕士以上的，其中一半是海归，这说明我们招商银行在这方面有自己的责任，我们愿意在这方面布下我们的重点。团队方面更要专业，不能一会有，一会儿没有了，从产品服务体系来说一会我会介绍，我们怎么样实行专业化服务，这是金融界应该思考的，有些团队就把我们的养老这支团队弱化了，甚至是压缩或者撤销了，我认为养老金融产业还是一片蓝海，里面还有盈利的空间，只不过我们在这里面的思考和探索还不够。

        下面我介绍一下我们招商银行在这方面的实践和探索。

        我们一个品牌是金色人生，这是唐行长亲自命名的，包括从LOGO的设计上，我们想的是，金色人生就是越是退休了，我们越要过的好，而且要有阳光的心态，银行端我们提供阳光的产品，招商银行养老金融产品基本上都是“金”字系列的。

        我们四个理念是责任、睿智、真诚、恒久，休息期间和开场的时候，我们播放了一个VCR，详细展示了我们四个理念，我们认为责任是第一位的，这个责任是什么？我们有责任去做养老金融这方面的工作，我们有责任把客户的资金的安全管理好，我们有责任为我们客户提供更细致，更周到的服务，如果没有了责任，我们认为一切都是空谈，一切就没有“金色人生”，所以我们把责任放在第一位。第二我们认为光有责任也不行，我们还要睿智，通俗地讲我们就是动脑子，有心还要有力。第三是真诚，前面这两个是发自内心的，而不是领导逼着做的，我们提出这个理念并没有某个领导逼着我们，我们的理念是因你而变，因势而变，在这方面我们提炼出养老金融有针对性的理念。最后一个是恒久，我们要持久地做服务。

        四类产品叫做企业年金类、金福计划和养老理财和恒康计划，这是招商银行目前在养老金这个方面毫无保留地，把我们的探索和实践与大家进行交流，抛砖引玉。

        从年金来说，年金业务目前服务的企业有四千多家，128万客户，托管的规模是368亿。我们的表现是股份制第一、帐管行业第四，托管行业第四，受托银行第三，我们想说一下我们有什么特点在年金方面，一共有五个特点，我们牌照齐全，在银行业之内只有三个具有三个牌照，工行、建行和招商，现在我们正在积极开拓我们的受托业务。第二个特点是管理的专业，我们有一支专业的“部队”，从我们内部来说，我们一开始就设立了我们的市场室、托管室、帐管室，为客户提供优质的服务。第三是服务周到，以前说的是服务优质，现在我们叫做服务周到，所谓服务周到，我们服务的客群有央企、有外企，有民企，所以这些客户不同的需求对我们的系统要求是不同的，所以在这方面我们更多的是提供个性化服务。第四是我们的系统优良，我们招行对系统高度重视，它获得过奖，现在已经是第四代系统了，而且正在开发第五代系统。最后一个是我们和其他金融机构服务不一样的部分，这就是延伸服务，包括了卡的服务、金福计划的服务。

        下面我们介绍一下招商银行金福计划的产品，金福计划从分类来说，它应该属于类年金，再细分它和我们的年金产品都属于延迟薪酬的产品，而且都属于我们的薪酬福利管理，招商银行做养老金融为什么从薪酬福利着手呢？我们说养老资金来源在哪里？就是薪酬福利。我们愿意在这些方面和金融界、企业界的朋友共同探讨。

        目前我们的金福计划有四个小产品，有的时候它也不可以详细的细分，当然我们的客户有这么四种需求：

        1、绩效风险金计划

        2、利润分享计划，这个计划刚刚开始，很多企业并没有真正意义上的利润分享计划，也就是说，当我们企业的利润超过了我们设定的目标的时候，我们的员工怎么样与我们企业共同分享我们的利润，分享我们改革开放的成果。

        3、专项激励计划，我们有的是高管，有的是核心人才，有的是专业团队，他们对激励的要求是不一样的，因此我们设计了专项激励计划。

        4、员工储蓄计划，有一些外资银行、民营银行，他们认为我们做年金时间比较长，规则比较复杂，管理机构比较多，有员工储蓄计划的需求。也就是说，员工出一部分，企业出一部分。

在这四类产品当中都有我们同业合作的空间，下午楼总还会进行详细的介绍。

        招商银行养老理财产品方面，刚刚我们说了从企业端到个人端都离不开养老需求，从这一点来说，我们招商银行设计了金颐养老，目前我们发放了二期，第一期是金颐养老一号，它是保本的，市场反映不错，普通的理财产品期限比较短，我们这个产品是三年期，每三个月打开一次，我们的投资理念是安全性、流动性和收益性三性合一，我们并不是只是追求高额的回报，因为我们也知道一些信托产品，特别是房地产相关的信托产品回报比较高，但是我们认为老年人有的时候拿出这个钱来更关心的是我们这个钱能不能回来。第第二个是金颐养老二号，它是不保本的，我们是想在市场上试一试，因为个人的风险偏好不同，不能说所有的人都想追求低收益，因此我们就做了一个不保本的尝试，现在市场反映不错，今后我们想围绕个人端的财富管理不断地推出招商银行的养老理财产品。

        当然，我们招商银行在养老金融领域的探索和实践还处在一个初级阶段，另外我们还有一个恒康计划，我们联手多家保险公司来推出的，在企业端推介恒康计划，它主要是两类产品，一类是保障型，一类是福利型，有些企业对此还是非常欢迎的，我们将一如既往和我们的合作伙伴共同把这件事情做好，我们不是硬塞给别人，而是关注企业的真实需求。

        应该说，这些产品和服务都处于初级阶段，还有很多的探索和改进空间，我们也真诚地欢迎在座的嘉宾和我们同业机构，在论坛期间多交流、广参与，积极探索养老金融市场合作发展共赢之路。

        各位尊贵的朋友，人生有限追求无限，相聚有限，情谊无限，无论你我企业或者岗位是否相同，作为21世纪金融都应心怀美好的信念，身负艰巨的重任，将养老金融的产品与服务的探索和创新作为永无止境的追求，为中国养老事业的健康发展贡献我们的力量，为你我晚年幸福生活不懈努力，谢谢大家！