中信银行贾丹：一站式全周期养老服务 助力养老生态建设

　　近日，以“养老金融的机遇与挑战”为主题的“大局观”线上研讨会以视频连线形式举行。中信银行财富管理部总经理助理贾丹在此间表示，银行机构正从“养老金融1.0时代”转向“养老金融 2.0时代”。商业银行应从“资产配置”横向思维配合以“全生命周期”管理的纵向思维，进而形成“财务规划方法论”，为居民养老投资的长期目标提供“立体式”支撑。

　　此次线上研讨会由新华网主办，主题聚焦养老金融，联合业界、学界，凝聚各方智慧，从多支柱养老金、商业养老保险、养老产业金融等视角，阐释行业面临的机遇，呈现中国养老金融发展图景。

　　以下是她的主要观点内容：

　　今天我给大家分享的主题是《一站式全周期养老服务，助力养老生态建设》。

　　众所周知，今年4月，国务院办公厅印发了《关于推动个人养老金发展的意见》，进一步加快了我国养老金第三支柱建设步伐。据相关机构测算，到2031年个人养老金缴费累计金额可超过3万亿元，长期来看第三支柱规模有望达到18-35万亿元。

　　从我国养老金融发展趋势来看，养老财富管理行业将迎来前景广阔的发展机遇。把养老财富市场的发展机遇，切实落实到解决全民养老问题，是养老财富管理行业发展的核心。

深刻认知居民养老金融行为，洞察居民养老金融心理账户，对于养老财富管理行业发展显得至关重要。针对这个问题，结合养老金融行业发展现状，我重点从以下三方面进行简要分析：

　　一是传统养老观念的固化

　　人们常说：思想决定行为，行为影响结果。

根据《中国城市养老服务需求报告(2021)》显示，在 “养老方式选择”的调研结果中，选择居家养老的最多。从众多专家、学者的研究中，不难发现虽然城乡居民均认可养老责任承担者的多元化，但子女仍是他们最理想的养老主体，而且传统观念会减少居民对金融信息的关注，不利于居民金融素养的提升，这对于切实解决居民养老问题产生了诸多影响。

　　二是养老财务规划长期目标不明确

　　在1980年，诺贝尔经济学奖得主、行为金融学领域的 重要代表人物理查德·塞勒首次提出“心理账户”概念，它是人们在进行财富决策时的心理认知过程。应用在养老规划中，就是人们对养老规划的认知决定了投资者在养老财务规划上的长期目标，从而形成了资产配置方案或投资产品的选择。

　　然而，从调研中显示，对于相当一部分投资者而言，目前依然缺乏明确的养老财务规划长期目标。

　　三是养老投资期限错配

　　从“全生命周期”管理角度看养老储备投资，部分投资者没有将短期流动性要求和长期养老储备投资需求进行区分，养老储备投资出现期限错配，导致了长期养老储备资金呈现投资短期化的现象。

　　那么如何解决上述问题呢？伴随着我国养老金第三支柱建设的推进，银行作为专业的金融服务机构，在对投资者进行养老金融规划的过程中，应从“扬长避短”转化为“扬长补短”。为此，个人有以下三点想法：

　　一是构建多层次、多元化养老金融服务体系，满足全客群需求。

对于银行机构而言，客户基础一直是银行最大优势，发挥优势的底层逻辑在于构建“金融+非金融”的多层次、多 元化养老金融服务体系，满足不同客户的需求，真正把客户 需求同银行业务紧密结合，形成养老金融服务体系的闭环。

　　二是构建适合“全生命周期”管理的养老财务规划方法论。

银行机构正从“养老金融1.0时代”转向“养老金融 2.0时代”。在“1.0时代”，我国商业银行的养老财富管理业务主要是从以管理人、资产类别、细分行业为依据推荐产品的“单一产品方法论”转向以资产维度、市场维度为依据的“资产配置方法论”，而在“养老金融2.0时代”，商业银行应从“资产配置”横向思维配合以“全生命周期”管理的纵向思维，进而形成“财务规划方法论”，从而为居民养老投资的长期目标提供“立体式”支撑。

　　三是加强投研、投顾能力建设，深化投资者陪伴服务

　　木桶原理告诉我们，决定木桶容量的既要延伸长板，也要补齐短板，还要增强木板结构强度，因此，银行机构养老金融业务的高质量发展，既要继续延伸服务全客户理念，又要提升服务全客户的能力。

　　银行机构需要利用好已有的内部研究资源，建立相应的协调机制，同时与外部展开多形式合作，引入有经验的投研团队，建立多层次的投研体系。

　　“心怀国之大者，服务国家战略”，作为国有股份制商业银行中信银行，一直致力于多层次养老体系建设，在2019年便已经与中国老龄协会签署了战略合作协议，提出“构建覆盖全生命周期养老金融服务体系”的规划，构建起了养老金融服务的先发优势。

　　面对国内养老需求从基础的“生存型养老”到体面、高质量的“生活型养老”的转变，中信银行基于客户真实需求，正在打造“幸福+”养老金融服务体系，主要包括“六个支撑”，概括为“一个账户、一套产品、一个账本、一套服务、一支队伍、一个报告”。

第一个支撑，一个账户。积极筹备多渠道、多功能、多生态的养老金资金账户，既满足客户基本生活的养老金储备需求，又满足客户追求高质量养老生活的养老金储备需求，为客户提供最佳功能体验。

　　第二个支撑，一套产品。我行基于自身投研能力，依托中信集团协同优势，充分借鉴了中信系券商、保险、信托、基金的投研体系，打造出产品齐、功能全、质量优的“十分精选”养老金融产品体系，满足居民用于“保证、保值、增值”的养老三笔钱规划。

　　第三个支撑，一个账本。围绕全生命周期养老财务规划需求，集合了养老三大支柱和退休后服务等全生命周期相关功能，运用大数据技术全貌展示客户的养老资产，帮助客户具象化地规划养老储备的“三笔钱”。

　　第四个支撑，一套服务。中信银行全面升级“幸福+” 老年服务品牌，构建了“金融+非金融”的老年客户服务体系，以满足老年客群个性化服务需求，未来将提供更多有温度、有特色的个人养老金专属权益，满足全客群定制化养老服务需求。

　　第五个支撑，一支队伍。为深化我行投研、投顾能力，帮助客户科学合理制定养老财务规划，打造“有温度”的投资者陪伴队伍，中信银行与清华大学合作，共同培养和认证具备全生命周期养老财务规划能力的养老金融规划人才队伍。

　　第六个支撑，一个报告。未来，中信银行还将深耕养老财富管理研究，发布年度《中国居民养老财富管理发展报告》，分享前沿的养老金融政策，深度解读养老财富管理之道。

　　在发言的最后，真诚地预祝本次研讨会圆满成功，各位专家畅所欲言，共同为我国养老体系战略落地建言献策。中信银行将继续秉承“国之大者”的使命担当，与高品质的服务机构携手同行，积极履行社会责任，用“有温度”的服务护航每一位客户的幸福未来。